Как и почему росла популярность криптовалютных фондов

0 7

Взрывной рост криптофондов выглядит весьма убедительно, особенно если учесть, что эта концепция существует всего шесть лет. Сегодня криптофонды стали двигателем быстрорастущей криптоиндустрии. В сравнении с 224 фондами, которые будут запущены в 2017 году, в 2018 году наблюдался беспрецедентный рост, так как в игру вступило 239 новых организаций. Эксперты прогнозировали, что в 2019 году цифра будет меньше. Однако согласно анализу фирмы Crypto Fund Research, есть все основания для дальнейшего роста индустрии криптофондов на фоне восстановления крипторынка.

Как и почему росла популярность криптовалютных фондов

Как и стоило ожидать, рост криптофондов непосредственно отразился на криптовалютном пространстве, причём ряд тезисов указывают на их важную роль в криптовалютной экономике. Прежде всего, криптофонды – это обычно криптовалютные хедж- или венчурные фонды.


Напомним, хедж-фонд — это инвестиционный фонд, цель которого является максимизация доходности при заданном риске или минимизацию рисков для заданной доходности. Он представляет собой пул активов инвесторов, управляющийся профессионалами в их интересах.

Венчурный фонд — рискованный инвестиционный фонд, который ориентирован на работу с инновационными предприятиями и проектами. Венчурные фонды вкладывают в ценные бумаги или доли предприятий с высокой или относительно высокой степенью риска в ожидании чрезвычайно высокой прибыли.

Соответственно, если речь идёт о криптовалютных фондах, они инвестируют в криптовалютные активы.

Как и почему росла популярность криптовалютных фондов

Доля критовалютных хедж-фондов (синим цветом), венчурных фондов (тёмно-синим) и частного капитала (зелёным). либо фонды для прямых инвестиций. Можно утверждать, что приток венчурных фондов повлиял на увеличение вариантов финансирования блокчейн-стартапов, так как сейчас среди традиционных венчурных фирм распространена тенденция по запуску блокчейн-фондов.

Разумеется, рост и созревание криптовалютной/блокчейн-сферы привлекли внимание фондов для прямых инвестиций. Что касается криптовалютных хедж-фондов, то здесь всё дело в максимизации инвестиционных возможностей, которые открывает волатильный характер крипторынка. Следовательно, в основном это гибридные фонды, инвестирующие в ICO и криптовалюты. Поэтому они используют долгосрочные инвестиционные стратегии.

То есть действуют примерно так, как традиционные венчурные фонды.

Содержание

  • 1 Криптофонды не такие крупные, как традиционные фонды
  • 2 Криптофонды опережают по показателям Биткоин
  • 3 Криптофонды и медвежий рынок
  • 4 Где больше всего криптофондов
  • Криптофонды не такие крупные, как традиционные фонды

    Несмотря на рост числа криптофондов, совместное исследование PwC и Elwood показало, что у более чем 60 процентов существующих криптофондов активы под управлением (AUM) оцениваются в менее чем 10 миллионов долларов. Однако существуют и крупные криптофонды с более чем 50 миллионами долларов в управлении. Как минимум у двух фондов AUM оцениваются в миллиард долларов и даже больше.

    Какой бы впечатляющей ни была эта статистика, она даже близко не стоит со стоимостью активов, контролируемых традиционными хедж-фондами. Активы всех криптофондов вместе представляют всего лишь 1 процент от активов всех хедж-фондов.

    Криптофонды опережают по показателям Биткоин

    Не каждый день увидишь, как хедж-фонды опережают свой базовый актив. Но реальность на рынке цифровых активов отличается от рынков традиционных активов, так как показатели криптофондов продолжают превосходить ожидания. Индекс криптовалютных фондов от Crypto Fund Research, который включает более чем 40 криптофондов, превзошёл рост рынка Биткоина на 100 процентов с января 2017 по июнь 2019 года. Это говорит о росте более чем на 1400 процентов.

    Как и почему росла популярность криптовалютных фондов

    Сравнение показателей роста Биткоина (жёлтым цветом) и криптофондов (зелёным). . По данным источников, показатели хедж-фондов по мере их старения падают. В исследовании говорится, что средний возраст традиционных хедж-фондов – 52 месяца, и доходность в первый год деятельности более чем в три раза выше, чем в пятый год. Медианный возраст криптофондов из индекса CFR – 16 месяцев. Если применить информацию из исследования LMU, то можно предположить, что управляющие криптофондов сейчас в самом расцвете сил, что помогло им сгенерировать фантастическую доходность.

    Где больше всего криптофондов

    Согласно совместному исследованию криптофондов от PwC и Elwood за 2019 год, 64 процентов криптофондов базируются в США. Другие страны, где индустрия криптофондов переживает бум, – это Каймановы острова, Великобритания, Сингапур. Ещё есть Лихтенштейн, Люксембург и Австралия. Судя по всему, криптофонды в основном предпочитают города, где базируются традиционные хедж-фонды.

    В прошлом небольшой размер многих криптофондов исключал их из всеобщего внимания. Однако ситуация меняется, так как Комиссия по ценным бумагам и биржам США и другие регуляторы по всему миру вводят нормативы для ICO и токенизированных ценных бумаг. И поскольку криптовалютные хедж-фонды тесно связаны с токенизированными ценными бумагами, стало более вероятным, что к их регистрации будут предъявляться более строгие требования. Наглядный пример – случай криптоинвестиционной фирмы Pantera Capital, которая в в декабре 2018 года сообщила о возможных компенсациях и штрафах из-за инвестирования в ICO в нарушение американского законодательства о ценных бумагах.

    Как и почему росла популярность криптовалютных фондов

    Статистика зарегистрированных (фиолетовым цветом) и незарегистрированных (жёлтым) в SEC криптофондов. , которые также пытаются разобраться в всех тонкостях криптовалютной сферы.

    Подписывайтесь на наш канал в Телеграме. И не верьте банкирам!

    Источник

    Оставьте ответ

    Ваш электронный адрес не будет опубликован.